movi-image-diferencia-ahorrar-invertir-1
Envia'ns suggerències
Futur
4 min del teu temps

La diferència entre invertir avui o al cap de 10 anys

Quan és el millor moment per començar a estalviar? Ara mateix. I a invertir? La resposta també és que com més aviat millor. El temps és potser el millor aliat de l’inversor particular i per això és important no malgastar-lo.

El camí cap a unes finances sanejades comença per l’estalvi i segueix amb la inversió. El primer pas és estalviar per crear un fons d’emergències que ens protegeixi davant d’imprevistos. Una vegada coberta aquesta necessitat, és el moment de posar els diners a treballar per obtenir una rendibilitat adequada. Hi ha poques coses més útils per aconseguir-ho que tenir molt de temps per davant.

Més temps, menys risc

Per què el temps és tan important quan invertim? Bàsicament perquè, d’una banda, influeix en el risc que pots assumir en cada moment i, d’altra banda, és el que permet treballar l’interès compost.

Un dels avantatges de la inversió a llarg termini és que el temps redueix el risc de les inversions. Així es dedueix d’estudis elaborats per John C. Bogle o per Wealthfront, entre d’altres. Segons aquest últim, la probabilitat de patir pèrdues en una inversió es redueix a la meitat al cap de deu anys en comparació amb el primer exercici, i un 36% al cap de cinc anys.
En aquest punt, la clau és saber acceptar els canvis a curt termini amb la mirada posada a la rendibilitat a llarg termini. Perquè, a curt termini, la borsa pot pujar o baixar. Però en períodes amplis de temps tendeix a la seva mitjana, que és el 9,87% en el cas de l’índex S&P 500, sumant-hi dividends.

Més temps, menys esforç: així funciona l’interès compost

L’altra gran basa del temps té nom propi: es tracta de l’interès compost. L’interès compost té el mateix efecte que una bola de neu per als teus diners i fa que creixin més ràpidament cada any.

La RAE defineix l’interès compost com “l’interès d’un capital al qual es van acumulant els seus rèdits perquè en produeixin d’altres”. En altres paraules, reinvertir cada any els interessos que genera la inversió.

Posem-ne un exemple. Una inversió de 10.000 euros amb una rendibilitat del 10% generaria en un any 1.000 euros. Sense l’interès compost, al cap de cinc anys el benefici seria de 5.000 euros. I aprofitant aquest efecte? El benefici seria de 6.100 euros. La clau és el fet que el segon any la inversió inicial no seria de 10.000 euros, sinó de 10.100 euros, i els interessos es calcularien sobre aquesta quantitat. És a dir, el rendiment seria ja de 1.100 euros i no de 1.000 euros.

Si en un període de temps tan curt hi ha tanta diferència, què és el que passa a llarg termini? Que la distància és encara molt més gran, perquè a cada any que passa l’efecte de l’interès compost és major. Per això mateix es diu que Albert Einstein la va batejar com la força més poderosa de l’univers.

La diferència entre invertir ara o esperar 10 anys

Res com fer números per veure què passaria si invertim 10.000 euros en cada etapa de la nostra vida aprofitant l’interès compost i amb una rendibilitat anual del 6%, en aquest cas. Això és el que hauríem acumulat en el moment de la jubilació als 65 anys:

  • Començant amb 20 anys: 137.646,11 euros.
  • Començant amb 30 anys: 76.860,87 euros.
  • Començant amb 40 anys: 43.918,71 euros.
  • Començant amb 50 anys: 23.965,58 euros.
  • Començant amb 60 anys: 13.382,26 euros.
 

Queda clar que la diferència per cada lustre és enorme, especialment quan s’aprofita l’interès compost.

movi-image-diferencia-ahorrar-invertir-2

Què passa quan, a més, hi afegeixes aportacions periòdiques?

No tothom té 10.000 euros per invertir-los. En canvi, els qui estalvien i ja tenen coberta l’etapa de crear el seu fons d’imprevistos, sí que disposen d’uns diners que podrien destinar a invertir cada mes. Com els afectaria l’interès compost? El principi no canvia, però sí que ho fa el resultat.

Imaginem-nos una persona que estalvia cada mes 200 euros i els inverteix també amb una rendibilitat del 6%. Això és el que passaria en funció de l’edat a la qual comenci:

  • Començant amb 20 anys: 527.030,71 euros (108.000 euros d’estalvi i 419.030,71 euros d’interessos).
    Començant amb 30 anys: 276.058,01 euros (84.000 euros d’estalvi i 192.058,01 euros d’interessos).
    Començant amb 40 anys: 135.916,17 euros (60.000 euros d’estalvi i 75.916,17 euros d’interessos).
    Començant amb 50 anys: 57.661,69 euros (36.000 euros d’estalvi i 21.661,69 euros d’interessos).
    Començant amb 60 anys: 13.964,8 euros (12.000 euros d’estalvi i 1.964,8 euros d’interessos).

En aquest cas, no només actua l’interès compost, sinó també la quantitat estalviada. Com abans comencem, més diners hi haurem aportat.

Malgrat això, no té per què ser així. Si comencem aviat, podem arribar a aportar menys diners i obtenir-ne més només gràcies a l’interès compost. Per entendre-ho, ho il·lustrarem amb dos casos en la situació anterior.

Imaginem que en Joan té 20 anys i és conscient de la necessitat de començar a invertir al més aviat possible i del poder de l’interès compost. Com que és conseqüent, cada mes estalvia i inverteix 200 euros amb una rendibilitat del 6%. Ho fa fins als 35 anys, moment en què dedica aquests 200 euros a estalviar per a la universitat del seu fill. Això sí, els diners que ha acumulat fins llavors els continua invertint a aquest 6%.

Per la seva banda, en Pere ha esperat per començar a estalviar i invertir. Per fi, amb 35 anys, es decideix a fer-ho i inverteix aquests mateixos 200 euros al mes i ho fa fins a la seva jubilació als 65 anys, també amb una rendibilitat del 6%. Qui tindrà més diners arribat el moment?

La resposta correcta és que en Joan. En jubilar-se, el seu patrimoni serà de 331.179,41 euros, mentre que en Pere haurà aconseguit 195.851,29 euros. I el més sorprenent de tot és que en Pere s’haurà gratat molt més la butxaca. En concret, 36.000 euros més. És a dir, ha fet un esforç molt més gran perquè no ha pogut aprofitar tan bé l’interès compost.

Ara ja saps per què el millor moment per començar a estalviar i invertir és ara, no demà. 

 
Fotografia de Matthew Bennett a Unsplash
-Temes relacionats-
up